티사이언티픽(057680) - 대주주 지분 확대, 신사업 본격화


[받은글]
티사이언티픽

1. 빗썸코리아 8.2% 보유, 2020년 기준 390억원 가치로 공정가치 평가(매년 평가로 현재 진행 중)
->현재 자기자본 936억원(PBR 1.8배)

2. 현재 빗썸코리아 가치 9~10조 Value(업비트 30조)인 것으로 공정가치 평가 추정
-> 2021년 업비트 순익 3조, 빗썸 1조 예상, Per 8배 부여하는 듯(코인베이스 15배)
-> 2021년 사업보고서 및 감사보고서에 자산 대폭 증대될 것
-> 자기자본 7,000억원에 육박할 것으로 추정
-> 현재 PBR 0.25배
**위의 내용은 컨콜 진행 중에 눈치로 추정된 수치이지만 신뢰 가능하다는 판단

3. 사업목적 추가(1.27일 임시 주총 굳이 여는 이유)
-> 빠르게 임시주총을 여는 이유가 있음
-> 블록체인, NFT 관련 사업 곧 본격화 예상
-> 다양한 사업 구상 중(다른 기업과 연계 가능?)

4. 대주주인 위지트는 콜옵션 권리행사 중
-> 1월17일 지분 1% 확대하여 총 23.24% 보유
-> 콜옵션 행사하여 지분 계속 확대 예상

결론: 싸다
대주주 지분 확대, 신사업 본격화, 빗썸 지분가치
빗썸 가치 30% 할인해도 PBR 0.3배 수준
PBR 0.5배만 주더라도 업사이드 큼