비올(335890) - ‘제 2’의 ‘제이’시스메디칼

피부미용 바닥주 리포트

비올(335890, KQ)
‘제 2’의 ‘제이’시스메디칼
최근 에스테틱 의료기기 업체들에 대한 관심이 고조되고 있다. 계절적 성수기인 4분기가
마감되어가며 섹터 호실적 전망과 향후 산업 고성장에 따른 기대감으로 풀이된다. 동사는
시장에 많이 알려져 있지 않은 기업이지만 고도의 기술력을 바탕으로 점차 의료기기
시장에서 두각을 드러내고 있다. 2020년 매출액 122억원을 기록했지만 올해 예상 매출액
은 180억원으로 사상 최대실적이 전망된다. 동사 주력 제품 중 하나인 실펌X가 올해 미국
시장에 진출해 추가적인 모멘텀을 확보했다. 현시점 주목이 필요한 시기라고 판단한다.


<투자 Summary>① 2009년 설립된 피부미용 의료기기 전문업체, 동사 대표 제품은 스칼렛 및 실펌X
② 실펌X는 세계 최초 다중 펄스형 RF 기술과 마이크로 니들링 시스템을 통합해 만든 제품
③ 보유 특허 수 55개, 글로벌 20여 개국 인증 획득, 수출 국가는 60여 곳에 달하는 상황
④ 국내 의료기기 관련(피부과용 기기 및 부속품) 수출액 YoY 각 +36.7%, +17.4% 증가
⑤ 4분기 계절적 성수기, 전세계 M/S 35% 미국시장 본격 진출, 실펌X 하반기 출시
⑥ 22E EPS 140원, Target PER 23배 적용해 TP 3,220원 제시, 상승여력 +50.8