[장전주요이슈] 미국 물가지표 고점. 위험자산 선호심리 상승 - 8.11 (목) - 송팀장

송팀장

[장전주요이슈] 미국 물가지표 고점. 위험자산 선호심리 상승 - 8.11 (목)

2022-08-11 07:54

▶ 2022.8.11 (목) 오늘의 장전 이슈!!

1. 거시경제 주요 뉴스

美 7월 CPI 전년比 8.5%↑…41년 만의 최고치서 둔화(종합)

https://bit.ly/3SGsfTZ

美 7월 CPI 전월比 0.0%…예상치 0.2%↑

https://bit.ly/3BUDzWH

월가 전문가 "인플레 고착화될 것…코로나19 이전 수준 어렵다"

https://bit.ly/3vXPTS9

뉴욕증시, CPI 상승률 둔화에 급등…나스닥 2.89%↑마감 | 연합뉴스

https://bit.ly/3SGTIVD

[뉴욕채권] 미 국채가 혼조…7월 CPI에 물가고점 인식·연준 50bp 인상 무게

https://bit.ly/3QiG6OD

디즈니, 스트리밍 가격 인상

https://cnb.cx/3zNmHOT

애플, 아이폰14 초도물량 ‘9500만대’…전작대비 5% 늘어

https://bit.ly/3zUcqAG

영국, 겨울 정전계획 준비…에너지가격 82% 인상 전망

https://bit.ly/3SCmPcN

박진 "사드 3불, 합의나 약속 아니라고 中에 분명히 말해"

https://bit.ly/3zNOSx5

[1보] 중국 "한국, 사드 '3불-1한' 대외 선서했다"

https://bit.ly/3zKKM8V

2. 이슈 설명

● 미국 10년물 국채 금리 2.785 (전일 2.779) / 미국 30년 국채 금리 3.037 (전일 2.996)

미국 3개월 국채 금리 2.6125 (전일 2.6383) / 미국 2년물 국채 금리 3.2203 (전일 3.2676)

● 필라델피아반도체 2,988.7 (+4.25%)

● 달러지수 105.20 (전날 106.30)

● 금 1,807.50 (전날 1,810.90) / 은 20.545 (전날 20.495)

● WTI 원유 91.35 (전날 90.64) / 미 천연가스 8.197 (전날 7.847) / 미국 소맥 803.10 (전날 781.80) / 구리 3.6383 (전날 3.5877)

● 비트코인 $ 23,881.0 (+3.03%) / 이더리움 $ 1,855.11 (+8.90%) - Bitfinex

- 미국의 소비자물가지수 증가세가 꺾였습니다. 여전히 높은 8%대이지만 그대로 전월 9% 인것을 고려한다면 8.5%는 양호한 수치입니다.

게다가 우려했던 근원 CPI도 전월대비 증가세가 0%로 나오면서 고점(Peak-out)을 거의 확실시 하는 모습입니다.

이로인해서 시장은 불확실성 해소 심리로 안도하는 모습이며 미 증시는 2% 상승 하였습니다.

추가적인 랠리를 이어갔으며, 가상화폐는 급등, 달러지수는 소폭 하락하는 모습입니다. 위험자산 선호 심리가 상승하였습니다.

8월 연준 공백을 이용한 반등 플레이가 이어지고 있습니다.

- 9월 금리인상 50bp 가능성이 다시 급증하고, 75bp 가능성은 하락하였습니다.

그리고 애틀랜타 연준에서는 3분기 GDP 성장률 전망을 전기 대비 2.5%로 상승 조정하였습니다.

1,2분기 마이너스 성장에서 3분기는 탈출하는 예상을 하였네요.

인플레이션 지표와 채권금리와 달러지수를 보면 경제침체이며 경제침체를 예상하고 있습니다.

하지만 고용률과 소비, 금리인상과 GDP 예상치를 보면 경제침체가 아닙니다.

그래서 연준이 '기술적 침체'라고 하는 듯 합니다.

어쨌든 경제침체로 해석하는 사람들 중 주식선호자들은 미국 나스닥 빅테크 성장주 위주로 투자를 이어가고 있고

채권 선호자들은 채권을 매입을 이어가고 있을 것입니다.

그리고 경제침체가 아니라고 생각하는 사람들은 역시나 주식을 매집하고 상승을 즐기고 있을 것입니다.

이러나 저러나 자신의 성향에 맞게 투자를 이어가면 되겠습니다.

전날 하락한 한국증시는 오늘 옵션만기일을 맞이하였습니다.

미 증시의 상승은 호재로 작용할 것이나 옵션만기일에 따른 외국인의 선물플레이를 주의하셔야 겠습니다.

어제 9천억원에 가까운 매도를 보여준 외국인의 선물매도를 생각하면 오늘은 다시 매수로 전환할 수도 있어서 증시에 호재로 작용할 수도 있겠습니다.

전반적인 상황은 코스피 2500, 코스닥 850이라는 1차 목표 달성이후 추가적인 랠리가 기대되나

반등을 이어갈수록 자신이 정한 비중만큼 현금을 마련해야 하는 것은 분명하겠습니다.

- 국외 불확실성은 우크라이나 전쟁, 러시아 디폴트, 중국 코로나 봉쇄, 대만 위기, 미중 갈등, 유럽 천연가스, 유가 상승, 식료품, 원자재 상승, 미 의회 부양책, 연준의 금리인상 더욱 가속화, 양적긴축 + 한미간 금리역전, 가상화폐 시장 붕괴